PORTFÓLIO – IMF – IMERSÃO PROFISSIONAL: COMPOSIÇÃO E MIX DE INVESTIMENTOS – 54_2025
Você foi contratado como analista financeiro júnior em uma empresa de médio porte do setor industrial que pretende realizar uma expansão de suas operações. A diretoria está indecisa entre buscar financiamento no mercado de crédito (via bancos comerciais) ou captar recursos no mercado de capitais (via emissão de debêntures). Ao mesmo tempo, um grupo de colaboradores solicitou a inclusão de um plano de previdência complementar corporativo para os funcionários. Além disso, a diretoria manifestou preocupação com possíveis fraudes financeiras e com a necessidade de conhecer os órgãos reguladores que fiscalizam cada operação. O presidente da empresa pediu que você elabore um relatório estruturado respondendo às seguintes questões:

1 – Explique o funcionamento do Sistema Financeiro Nacional, destacando o papel dos agentes superavitários e deficitários e a intermediação feita pelas instituições financeiras.

2 – Diferencie mercado de crédito e mercado de capitais, apresentando as vantagens e desvantagens de cada alternativa de captação para a empresa.

3 – Indique quais órgãos normativos, entidades supervisoras e instituições operadoras estariam diretamente envolvidos:

Na emissão de debêntures pela empresa.

Na contratação de um financiamento bancário.

Na oferta de previdência complementar corporativa.

4 – A empresa demonstrou preocupação com fraudes financeiras. Explique brevemente o papel do COAF no combate à lavagem de dinheiro.

5 – Aponte qual alternativa de financiamento (crédito bancário ou emissão de debêntures) você recomendaria para a empresa neste cenário. Justifique sua resposta considerando   definição, custo, prazo, riscos e impacto na estrutura de capital (vantagem e desvantagem).